Carteiras de Investimento em Renda Fixa → Fevereiro de 2023
Acompanhamento do comportamento Mensal de Carteiras de Investimentos em Renda Fixa
Começamos ressaltando que trata-se de um projeto de cunho educacional, não existe sugestão ou indicação de investimento em nenhuma das carteiras.
O intuito é contribuir para elevação das discussões sobre investimentos em Renda Fixa no Brasil.
Acreditamos que com a obrigação da Marcação a Mercado de vários ativos de Renda Fixa, fato ocorrido em janeiro de 2023, a necessidade do entendimento sobre comportamento dos ativos de Renda Fixa ficará ainda mais latente.
Gráfico do Retorno Acumulado no Mês de Fevereiro de 2023
→ Resumo Mensal das Notícias do Mercado de Renda Fixa
Contribuição: ✍ José Luis Gomes Lisboa CFP® Linkedin
Os principais vetores que influenciaram a trajetória das curvas de juros em janeiro:
- a desconfiança com a política fiscal doméstica,
- as contínuas críticas do presidente Lula aos juros elevados, à independência do Banco Central e ao patamar das metas de inflação,
- as revisões para cima de projeções para a inflação no boletim Focus do Banco Central,
- as incertezas domésticas com a falta de um novo arcabouço fiscal que substitua o teto de gastos,
- a cobrança do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre o Banco Central durante coletiva de imprensa para o detalhamento da reoneração dos combustíveis, dizendo, entre outras coisas, que espera que a autoridade monetária reaja “da maneira prevista nas atas do Copom”. As palavras foram lidas como uma nova carga de pressão sobre o BC,
- e a piora do ambiente externo, com indicadores econômicos sugerindo continuidade do aperto monetário e manutenção dos juros altos por mais tempo nos Estados Unidos e na Europa.
Indicadores divulgados durante o mês de fevereiro:
- as vendas do comércio varejista, que caíram 2,6% em dezembro ante novembro,
- o volume de serviços prestados, que subiu 3,1% em dezembro ante novembro,
- o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que fechou com alta de 0,53% em janeiro,
e o IPCA-15 de fevereiro, que subiu 0,76%.
Contribuição: ✍ José Luis Gomes Lisboa CFP® Linkedin
Fonte: Broadcast
Histórico de Taxas de Juros Prefixadas e IPCA+ em Fevereiro de 2023
Resultados das Carteiras de Renda Fixa de Fevereiro de 2023
Carteira de Renda Fixa Conservadora
Carteira Conservadora de Renda Fixa
O perfil Conservador obteve um retorno no mês de 0,92% (100,06% do CDI). Somente a posição em IDA-DI contribuiu negativamente para o retorno da Carteira. O IDA-DI é composto por debêntures em CDI que performou negativamente por conta de eventos de crédito privado.
O IMA-S [Carteira de Tesouro Selic] (0,96)%, o Pré de 1 ano (1,05%) e o IPCA de 2 anos (1,62%) superam o CDI no mês de Fevereiro de 2023.
Carteira de Renda Fixa Moderada
Carteira Moderada de Renda Fixa
O perfil Moderado obteve um retorno no mês de 0,87% (95,07% do CDI).
As posições em IDA-DI (-0,30%) e IDA- IPCA (-1,17%) contribuíram negativamente para o retorno da Carteira. Os IDAs- são compostos por debêntures e performou negativamente por conta de eventos de crédito privado.
Os demais ativos expostos superaram o CDI e contribuíram positivamente para o retorno da carteira, com destaque para IPCA de 2 anos (1,62%).
Carteira de Renda Fixa Arrojada
Carteira Arrojada de Renda Fixa
O perfil Arrojado de Rend Fixa obteve um retorno no mês de 0,54% (58,550% do CDI).
O Pré de 5 anos, IDA-DI, IPCA+ 10 anos e IPCA+ 20 anos contribuíram negativamente para a Carteira.
As posições em IDA-DI (-0,30%), IDA- IPCA (-1,17%) e Pré de 5 anos (-0,06%) contribuíram negativamente para o retorno da Carteira. Os IDAs- são compostos por debêntures e performou negativamente por conta de eventos de crédito privado.
A aplicação em IPCA de 20 anos (0,79%) rendeu abaixo do CDI.
Os demais ativos expostos superaram o CDI e contribuíram positivamente para o retorno da carteira, com destaque para IPCA de 2 anos (1,62%).
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
O perfil RF + RV obteve um decréscimo no mês de -0,48% (-51,77% do CDI).
As posições em IDA-DI (-0,30%), IDA- IPCA (-1,17%) e Pré de 5 anos (-0,06%) contribuíram negativamente para o retorno da Carteira. Os IDAs- são compostos por debêntures e performou negativamente por conta de eventos de crédito privado.
A exposição em Bolsa rendeu negativamente -7,49% no mês de fevereiro de 2023.
A aplicação em IPCA de 20 anos (0,79%) rendeu abaixo do CDI.
Os demais ativos expostos superaram o CDI e contribuíram positivamente para o retorno da carteira, com destaque para posição em Dólar que rendeu 2,13% no mês.
A pior carteira de Fevereiro de 2023 sofreu com as perdas do Ibovespa.
