Carteiras de Investimento em Renda Fixa → Janeiro de 2023
Acompanhamento do comportamento Mensal de Carteiras de Investimentos em Renda Fixa
Começamos ressaltando que trata-se de um projeto de cunho educacional, não existe sugestão ou indicação de investimento em nenhuma das carteiras.
O intuito é contribuir para elevação das discussões sobre investimentos em Renda Fixa no Brasil.
Acreditamos que com a obrigação da Marcação a Mercado de vários ativos de Renda Fixa, fato ocorrido em janeiro de 2023, a necessidade do entendimento sobre comportamento dos ativos de Renda Fixa ficará ainda mais latente.
Gráfico do Retorno Acumulado no Mês
→ Resumo Mensal das Notícias do Mercado de Renda Fixa
Contribuição: ✍ José Luis Gomes Lisboa CFP® Linkedin
Os principais vetores que influenciaram a trajetória de Alta das curvas de juros em janeiro:
- as primeiras sinalizações do novo governo com medidas que apontaram na direção da deterioração fiscal, aumentaram o temor de ingerência política em questões econômicas e provocaram volatilidade nos mercados,
- as declarações do presidente Lula sobre o nível dos juros, metas de inflação e autonomia do Banco Central,
- os sinais contraditórios vindos do governo aumentando as preocupações com o rumo da política fiscal: de um lado, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, reforçou o compromisso com uma nova âncora fiscal até abril e meta de zerar o déficit até o ano que vem, e de outro, declarações de que o Presidente Lula definirá com Estados e municípios um plano de investimentos em obras no País, o que aponta para aumento de gastos públicos, além de obras e financiamento do BNDES para ajudar empresas brasileiras no exterior e países vizinhos a crescer,
- e a invasão do Palácio do Planalto, do Supremo Tribunal Federal (STF) e do Congresso Nacional no dia 8 em Brasília. Apesar de trazer incerteza, a reação na curva de juros foi positiva amparada na resposta firme dos Três Poderes à ação de radicais, afastando o temor de ruptura político-institucional ou paralisação da agenda do governo.
Indicadores divulgados durante o mês de janeiro:
- o avanço de 0,62% do IPCA,
- a alta de 0,31% do IGP-DI em dezembro,
- a queda do comércio varejista e da produção industrial,
- a estabilidade do volume de serviços em novembro,
- a baixa de 0,55% do IBC-Br em novembro,
- e a alta de 0,55% do IPCA-15 em janeiro.
Contribuição: ✍ José Luis Gomes Lisboa CFP® Linkedin
Fonte: Broadcast
Histórico de Taxas de Juros Prefixadas e IPCA+ em Janeiro de 2023
Resultados das Carteiras de Renda Fixa de Janeiro de 2023
Carteira de Renda Fixa Conservadora
Carteira Conservadora de Renda Fixa
O perfil Conservador obteve um retorno no mês de 1,06% (94,57% do CDI). Somente a posição em IDA-DI contribuiu negativamente para o retorno da Carteira. O DA-DI é composto por debêntures em CDI que performou negativamente por conta do evento Americanas.
O IPCA de 2 anos (1,44%) foi o único ativo da carteira que superou o CDI no mês de Janeiro de 2023.
Carteira de Renda Fixa Moderada
Carteira Moderada de Renda Fixa
O perfil Moderado obteve um retorno no mês de 0,78% (69,79% do CDI). O IPCA+ de 10 anos e o IDA-DI contribuíram negativamente para o retorno da Carteira. Destaque para o IDA-DI que representa debêntures em CDI que performou negativamente por conta do evento Americanas.
O IPCA de 2 anos (1,44%) foi o único ativo da carteira que superou o CDI no mês de Janeiro de 2023.
Carteira de Renda Fixa Arrojada
Carteira Arrojada de Renda Fixa
O perfil Arrojado de Rend Fixa obteve um retorno no mês de 0,16% (13,90% do CDI). O Pré de 5 anos, IDA-DI, IPCA+ 10 anos e IPCA+ 20 anos contribuíram negativamente para a Carteira.
O IPCA de 2 anos (1,44%) foi o único ativo da carteira que superou o CDI no mês de Janeiro de 2023.
Foi a carteira com o pior rendimento no período.
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
O perfil RF + RV obteve m retorno no mês de 0,50% (44,07% do CDI) no mês. O Pré de 5 anos, IPCA+ 10 anos, IDA-DI, IPCA+ 20 anos e o Dólar contribuíram negativamente para a Carteira. Destaque para o IDA-DI que representa debêntures em CDI que performou negativamente por conta do evento Americanas.
O IPCA de 2 anos (1,44%) e o Ibov (3,37%) superaram o CDI (1,10%) no mês de Janeiro de 2023.
