Carteiras de Investimento em Renda Fixa → Outubro de 2023
Acompanhamento do comportamento Mensal de Carteiras de Investimentos em Renda Fixa
Começamos ressaltando que trata-se de um projeto de cunho educacional, não existe sugestão ou indicação de investimento em nenhuma das carteiras.
É aprender sobre a Renda Fixa acompanhando o mercado, é ter a visão prática e real.
O intuito é contribuir para elevação das discussões sobre investimentos em Renda Fixa no Brasil.
Acreditamos que com a obrigação da Marcação a Mercado de vários ativos de Renda Fixa, fato ocorrido em janeiro de 2023, a necessidade do entendimento sobre comportamento dos ativos de Renda Fixa ficará ainda mais latente.
Gráfico do Retorno Acumulado no Mês
Gráfico do Retorno Acumulado no Ano
→ Resumo Mensal das Notícias do Mercado de Renda Fixa
Contribuição: ✍ José Luis Gomes Lisboa CFP® Linkedin
Fonte: Broadcast
→ Comportamento dos Ativos
O mês de outubro de 2023 foi de perdas para os ativos de risco na Renda Fixa, como os Prefixados e IPCA+ mais longos. Foi um mês de aberturas nas Taxas de Juros.
Com exceção do IDA-DI, todos os ativos de Renda Fixa das carteiras renderam abaixo do CDI
Os ativos de Crédito Privado atrelados ao CDI – IDA DI renderam (1,26% no mês) superando o CDI → 1,15%.
O IDA-DI refletiu mais um mês fechamento dos spreads dos títulos.
Destaques para os rendimentos negativos no mês para o IPCA+ de 5 anos -1,06% e IPCA+ de 20 anos -1,16%.
As Curvas de Juros seguem invertidas (Taxa CDI (12,65% a.a. em outubro) maior que as Taxas de vencimentos superiores, logo o carregamento de ativos segue negativo) e pesa sobre os retornos dos ativos Prefixados e IPCA+ quando comparados ao CDI.
A parte de inflação dos títulos IPCA+, o VNA IPCA, rendeu 0,24% no mês de outubro.
O Ibovespa desvalorizou-se -2,94% e o Dólar rendeu +1,00%.
Curvas de Juros de Títulos Públicos Anbima ( ETTJ Svensson)
Prefixados
IPCA+
Inflação Implícita
Resultados das Carteiras de Renda Fixa
Carteira de Renda Fixa Conservadora
Carteira Conservadora de Renda Fixa
O perfil Conservador obteve um retorno no mês de 0,91% (90,72% do CDI).
Os ativos de Crédito Privado atrelados ao CDI – IDA DI renderam (1,26% no mês) o CDI → 1,15%. Foi o único que superou o CDI no mês.
Chama a atenção o retorno negativo do IPCA+ de 2 anos -0,42%.
A parte de inflação dos títulos IPCA+, o VNA IPCA, rendeu 0,24% no mês de outubro.
Carteira de Renda Fixa Moderada
Carteira Moderada de Renda Fixa
O perfil Moderado obteve um retorno no mês de 0,42% (42,23% do CDI).
Os ativos de Crédito Privado atrelados ao CDI – IDA DI renderam (1,26% no mês) o CDI → 1,15%. Foi o único que superou o CDI no mês.
Chama a atenção os ativos de Renda Fixa com retornos negativos: IPCA+ de 5 anos -1,06% e IPCA+ de 10 anos -1,03%.
A parte de inflação dos títulos IPCA+, o VNA IPCA, rendeu 0,24% no mês de outubro.
Carteira de Renda Fixa Arrojada
Carteira Arrojada de Renda Fixa
O perfil Arrojado de Renda Fixa obteve um retorno no mês de 0,10% (10,13% do CDI).
Os ativos de Crédito Privado atrelados ao CDI – IDA DI renderam (1,26% no mês) o CDI → 1,15%. Foi o único que superou o CDI no mês.
Chama a atenção os ativos de Renda Fixa com retornos negativos: Prefixado 5 anos -0,35% o IPCA+ de 5 anos -1,06% e IPCA+ de 20 anos -1,16%.
A parte de inflação dos títulos IPCA+, o VNA IPCA, rendeu 0,24% no mês de outubro.
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
Carteira de Renda Fixa + Renda Variável
O perfil RF + RV obteve um retorno no mês de -0,22% (-21,78% do CDI).
Os ativos de Crédito Privado atrelados ao CDI – IDA DI renderam (1,26% no mês) o CDI → 1,15%.
Chama a atenção os ativos de Renda Fixa com retornos negativos: Prefixado 5 anos -0,35% o IPCA+ de 5 anos -1,06% e IPCA+ de 20 anos -1,16%.
A parte de inflação dos títulos IPCA+, o VNA IPCA, rendeu 0,24% no mês de outubro.
O Ibovespa teve o pior retorno da carteira no mês desvalorizou-se -2,94%.
O Dólar rendeu +1,00%, sendo a melhor contribuição para a carteira.
A carteira RF e RV foi de a de pior rendimento em outubro de 2023.
