Onde aprender sobre Renda Fixa?
Estudar Renda Fixa é tão importante quanto estudar Renda Variável!
“As ações geralmente dominam as manchetes porque são uma maneira mais fácil e sexy de avaliar os movimentos diários da economia – além disso, oferecem a ilusão de torná-lo rico rapidamente. No entanto, a variável mais importante para os mercados de capitais no longo prazo é o custo do dinheiro ao longo do tempo (os Juros).”
Sempre que efetuar buscas sobre investimentos encontrará uma enxurrada de artigos sobre Renda Variável. Chovem livros, cursos, sites e blogs sobre o mercado de ações e afins, mas não encontramos o mesmo interesse em Renda Fixa.
O que é mais interessante é que as pessoas investem mais em Renda Fixa, ainda mais com o crescimento do Tesouro Direto.
Vira e mexe acontece uma crise financeira e os ativos de Renda Fixa também sofrem impactos e muita gente se questiona:
Por que perdi dinheiro? Minha carteira de ativos só têm Renda Fixa?
Como pode um investimento de Renda Fixa ter o preço variando como uma ação?
Que beleza! Uma carteira de Renda Fixa rendendo 10,65% em um único mês (10/2018)? vide artigo.
Porque perdi dinheiro em 2021 na Renda Fixa? vide artigo.
Em pesquisas como: “O que é Renda Fixa?” você encontrará muito conteúdo raso com a definição e explicações sobre alguns instrumentos, mas sobre o comportamento dos indexadores (Prefixado, IPCA e CDI, que são os mais usados) encontrará pouco conteúdo aprofundado. Daí muita gente não entende por que pode-se perder dinheiro na Renda Fixa.
Com intuito de ajudar no estudo e aprofundamento sobre a Renda Fixa reuno aqui as principais fontes de informação para quem deseja dominar o entendimento sobre Renda Fixa.
Aproveite a leitura e empenhe-se!
Investir em conhecimento é o melhor investimento!
Cursos Básicos sobre Renda Fixa
Já inicio essa indicação para estudos na Renda Fixa divulgando alguns Cursos de Renda Fixa Básicos gratuitos e de instituições consagradas.
Matemática Financeira é muito importante para entender a Renda Fixa
Estudar Matemática Financeira é essencial para compreender plenamente os conceitos na Renda Fixa e será muito importante, principalmente, para entender a precificação de ativos de Renda Fixa.
FGV → Curso de Matemática Financeira Básica
CVM → Matemática Financeira Básica
Escola Virtual do Governo Federal (Ministério da Economia) → Matemática Financeira
Cursos de Renda Fixa Básicos
Quem está iniciando seus estudos na Renda Fixa, eu indico esses Cursos Básicos.
Escola Virtual do Governo Federal (Secretaria do Tesouro Nacional) → Tesouro Direto
Anbima → Produtos de renda fixa, renda variável e derivativos
Anbima → Mercado de Renda Fixa
Anbima → Por dentro dos índices de Renda Fixa
USP (Economia) → [RCC0331-2] Mercados e Instrumentos Financeiros I
Livros sobre Renda Fixa
- Renda fixa não é FIXA! (Marília Fontes) ← Comece aqui! O mais didático e prático livro de Renda Fixa!
- Mercado Financeiro Produtos e Serviços (Eduardo Fortuna)
- Mercado Financeiro – Objetivo e Profissional (Marcelo Pacheco e Gilson Oliveira)
- Mercados, Análise e Estratégias de Bônus (Frank J. Fabozzi)
- Cálculo financeiro das tesourarias: bancos e empresas (Jose Claudio Securato)
- Renda Fixa Objetiva (Peri Agostinho da Silva)
- Manual de gestão de renda fixa (Luiz Francisco Roge Ferreira)
- Mercado de Renda Fixa no Brasil. Ênfase em Títulos Públicos (Paulo Lamosa Berger )
- Mercados derivativos e análise de risco (André Cabral Marins) Volume 1 e Volume 2
- O Mercado de Renda Fixa no Brasil. Conceitos, Precificação e Risco.
- Dívida Pública: A Experiência Brasileira. Gratuito em pdf (Tesouro Nacional)
Entidades de referência para Renda Fixa
Se quer aprender e futuramente dominar os conhecimentos sobre Renda Fixa nacional, deverá acessar o site das Instituições abaixo.
Valem visitas constantes e pacientes.
Ali está o cerne da Renda Fixa brasileira.
Tesouro Nacional --> Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um Programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 para venda de títulos públicos federais para pessoas físicas, de forma 100% online.
Lançado em 2002, o Programa surgiu com o objetivo de democratizar o acesso aos títulos públicos, permitindo aplicações a partir R$ 30,00.
No site do TD possui vasto material sobre títulos públicos. Se você compreender bem este instrumento, poderá dominar qualquer outro ativo de Renda Fixa.
Para quem já tem uma boa noção sobre o mercado financeiro e pretende começar os estudos da Renda Fixa, aconselho a fazer o Curso do Tesouro Direto, curso gratuito, muito bom e prático. Ele é oferecido pelo próprio Tesouro Nacional, através da Esaf (Escola de Administração Fazendária).
Para quem quer avançar nos estudos sobre Títulos Públicos Federais deve acessar o PAF Plano Anual de Financiamento do Tesouro Nacional documento muito importante sobre dívida pública.
Livro sobre Divida Pública que aborda muitos assuntos sobre Títulos Públicos Federais.
Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais
A AMBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) é a principal provedora de informações do mercado de Renda Fixa, responsável pela divulgação, desde referências de preços e índices que refletem o comportamento de carteiras de ativos, até estudos específicos que auxiliam no acompanhamento dos temas de interesse dos associados.
O trabalho de divulgação de preços e taxas de referência de ativos e instrumentos financeiros pela ANBIMA teve início em novembro de 1999, quando o Banco Central do Brasil e o Tesouro Nacional delegaram à associação a atribuição de divulgar parâmetros de taxas para títulos públicos federais negociados no mercado secundário, no âmbito de 21 medidas de estímulo à liquidez dos ativos. A partir da experiência com divulgação de preços de títulos públicos, por demanda do mercado, em 2004, a associação implantou modelo semelhante para divulgação de preços de referência para as debêntures.
A ANBIMA disponibiliza um grande acervo sobre Renda Fixa: Curvas, Índices, Preços e Taxas, Relatórios, Guias, etc. Vale conferir tudo!
Se precisa estudar sobre Debêntures, a ANBIMA mantêm o site Debêntures.com.br e também disponibiliza o ANBIMA Data. Neles você encontrará tudo sobre debêntures. Sobre debêntures acesse também a B3: os seus dashboards!
Na ANBIMA ainda destaco a lista de cursos para Mercado Financeiro e de Riscos Financeiros. Vale a pena acessar o Portal Como Investir da entidade. A entidade disponibilizou gratuitamente apostilas para Certificação CPA 10 e o conteúdo é muito interessante!
[B3] - Brasil, Bolsa e Balcão
A B3 ou [B3] (Brasil, Bolsa, Balcão; antes chamada BM&F Bovespa) é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro no mundo, com atuação em ambiente de bolsa e de balcão. Sociedade de capital aberto – cujas ações (B3SA3) são negociadas no Novo Mercado –, a Companhia integra os índices Ibovespa, IBrX-50, IBrX e Itag, entre outros. Reúne ainda tradição de inovação em produtos e tecnologia e é uma das maiores em valor de mercado, com posição global de destaque no setor de bolsas.
Na B3 são negociados os Contratos Futuros de Taxa DI que tem como ativo subjacente a taxa média diária dos Depósitos Interfinanceiros (DI), calculada e divulgada pela B3, compreendida entre a data de negociação, inclusive, e a data de vencimento, exclusive, e é utilizado para proteção e gerenciamento de risco de taxa de juro de ativos/passivos referenciados em DI.
O Futuro de DI é o principal precificador dos Titulos Públicos Prefixados e IPCA, então para entender sobre Renda Fixa, deve-se compreender esse derivativo!
Se deseja aprender a fazer trades com o DI sugiro o Curso do Rafael Agra. Operando DI na Prática.
A B3 provêm os cursos de Renda Fixa, mas deem uma olhada também nos cursos de Derivativos. Não deixem de aproveitar os cursos gratuitos Semana ENEF – Gratuitos.
A B3 disponibiliza um a calculadora de DI, Títulos Públicos e Debêntures. Pode ser muito útil a seus estudos.
Ótimos relatórios visuais (Dashboards) sobre debêntures, confiram!
CVM - Comissão de Valores Mobiliários
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autárquia e tem o objetivo de fiscalizar, normatizar, disciplinar e desenvolver o mercado de valores mobiliários no Brasil.
Na área de Publicações existem ótimos materiais inclusive livros.
A CVM regula a indústria de Fundos de Investimentos e disponibiliza um sistema chamado Consulta Consolidada de Fundo onde pode-se encontrar todas as informações públicas dos fundos. Esse material é muito útil ao aprendizado sobre investimentos, logo também para Renda Fixa.
Na CVM destaco o Portal do Investidor. que possui dicas sobre investimento e finanças pessoais. Ela também disponibiliza Cursos Gratuitos.
Bacen - Banco Central do Brasil
O (Banco Central do Brasil (BC ou Bacen) é o guardião dos valores do Brasil e tem múltiplas atividades: manter a inflação sob controle; assegurar que o sistema financeiro seja sólido (tenha capital suficiente para arcar com seus compromissos) e eficiente; ser o depositário das reservas internacionais do país; monitorar os saldos do Bancos para que as transações financeiras aconteçam com fluidez e para que as próprias contas não fechem o dia com saldo negativo; gerenciar o meio circulante, que nada mais é do que garantir, para a população, o fornecimento adequado de dinheiro em espécie.
No site do Bacen destaco o acesso as páginas dedicadas a Política Monetária; principalmente o acompanhamento dos comunicados do COPOM, Relatórios de Inflação e Expectativas de Mercado (Boletim Focus).
Se precisa de Séries Históricas não deixe de acessar o SGS – Sistema Gerenciador de Séries Temporais.
Quem faz a gestão da Taxa Selic é o Bacen, então acompanhem sempre o site do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) é o sistema em que se efetua a custódia e se registram as transações com títulos públicos federais.
Blogs e Sites sobre Investimentos
Depois de concluir seu passeio nas Entidades acima, vale ressaltar que hoje, qualquer um pode conseguir outros conteúdos de qualidade na Internet, sendo um grande facilitador aos investidores iniciantes.
Por isso gostaria de indicar alguns blogs e sites e aproveito para citar links de outros mercados, como Renda Variável e FII:
Blogs sobre Investimentos com bons materiais sobre Renda Fixa
Marília Fontes da Nord Research
Curso de Renda Fixa Gratuito da Marília!
www.clubedospoupadores.com (muita coisa boa sobre Renda Fixa)
www.pimco.com.br (maior Gestora de Renda Fixa do mundo)
Noticias
A participação do Renda Fixa Prática no Valor Invest.
Economistas e Estrategistas
Comparador de Fundos
Fundos Imobiliários
Renda Variável
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