Análise do Mercado de Renda Fixa e Tesouro Direto: Semana 307
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Highlights (Resumo): Forte Alta nas Taxas de Juros
Principal(is) vetor(es): Durante a última semana, as taxas de juros brasileiras experimentaram uma volatilidade significativa influenciada por fatores domésticos e internacionais. No início da semana, os rendimentos foram impactados por expectativas de inflação mais altas no Boletim Focus, mas isso foi compensado pela queda dos rendimentos do Tesouro dos EUA devido a dados econômicos fracos. No meio da semana, dados mais fortes do PMI de serviços dos EUA e um dólar em alta empurraram as taxas para cima. Na quinta-feira, comentários dovish de autoridades do BCE e uma leve retirada do dólar ajudaram a aliviar as taxas, mas isso foi de curta duração. Na sexta-feira, um robusto relatório de empregos nos EUA reacendeu temores de juros altos prolongados nos EUA, levando a um aumento acentuado nas taxas brasileiras. Ao longo da semana, preocupações com a política fiscal doméstica, a depreciação da moeda e sinais mistos do Banco Central do Brasil também contribuíram para a sensibilidade do mercado e flutuações significativas nas taxas.
Destaque(s): Fed, Risco Fiscal e Dólar.
O Mercado de Juros elevou as expectativas de altas em relação à sexta anterior.
A projeção para as 16 próximas reuniões do Copom saiu de +100 ptb para +170 ptb. O CDI terminal em 2025 chegado a 12,08%.
Para o fim de 2024 saiu de altas na magnitude de +19 ptb para alta de +70 ptb, com o CDI terminal passando de 10,59% para 11,11%.
Variação Semanal das Taxas de Juros Futuros DI B3
Expectativas de mercado para o Copom no DI Futuro da B3
No Relatório de Mercado Focus da semana, a projeção para a inflação oficial em 2024 subiu de 3,88% para 3,90%. Um mês antes, a mediana era de 3,76%. Para 2025, foco da política monetária, a projeção subiu de 3,77% para 3,78%. Há um mês, a mediana era de 3,66%, dentro do intervalo de tolerância superior, que vai até 4,50%, mas acima do alvo central de 3,0%.
A mediana da Taxa Selic(% a.a.) projetada para o fim de 2024 manteve em 10,25%. Para o fim 2025 subiu de 9,18% para 9,25% o CDI terminal.
Resumos diários do Mercado de Juros e Renda Fixa na semana
Resumo Semanal dos Juros Futuros – Semana de 31/05/24 a 07/06/2024
Fonte: Broadcast
Principais indicadores para acompanhamento da Renda Fixa e Tesouro Direto
Curvas de Juros do Tesouro Direto
Curvas de Juros Anbima
Gráfico de Rendimento versus Risco Renda Fixa - Tesouro Direto
Rendimentos da Renda Fixa: Tesouro Direto, Poupança, Ibovespa, Dólar, IDA Anbima e CDI
Características do Tesouro Direto
Taxa de Compra, Preço de Compra, Duration(Duração), Duração Modificada, DV01 e Volatilidade(Desvio padrão últimos 21 úteis)
Volatilidade da Renda Fixa (Risco de Mercado) Tesouro Direto, Ibovespa e Dólar
Classificação dos Rendimentos Mensais, Ano e 12 Meses da Renda Fixa
Ranking Mensal Colorido de Rentabilidades Tesouro Direto, Poupança, Ibovespa, Dólar, IDA Anbima e CDI
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